Opções fx vanilla

Preços.

Opções de baunilha.

A oferta de opção FX Vanilla da Saxo oferece a possibilidade de comprar e vender opções de estilo europeu, dando aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional de duas maneiras diferentes. As opções FX não só permitem que os clientes expressem uma visão de negociação direcional, mas também oferecem mais alternativas em relação ao controle de risco, além de uma ordem de parada normal.

O titular de uma opção (longa) paga um prêmio pelo direito de exercer a opção com lucro, ou deixe a opção caducar sem qualquer outra obrigação. O escritor de uma opção (curta) recebe o prémio e assume a eventual responsabilidade de ter que pagar a diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado no vencimento.

O modelo de preços Saxo Bank aplica-se para opções FX Vanilla é baseado em uma superfície de volatilidade implícita para o modelo Black-Scholes. O preço é calculado em termos de pip da segunda moeda. O preço está disponível para opções com prazos de 1 dia a 12 meses, oferecendo flexibilidade máxima para implementar suas estratégias de negociação e visão de mercado.

O spread é definido como a distância entre o preço de oferta / oferta. Os spreads podem variar dependendo da vida útil da opção e do par de moedas.

O montante nocional de transmissão máxima é de 25 milhões de unidades de moeda base; com um tamanho mínimo de 10 000 em pares de moedas; e para metais preciosos 10 oz (ouro) e 100 oz (prata).

Os valores nocionais acima do valor máximo de transmissão são solicitação de cotação (RFQ).

Os tamanhos de comércio pequeno incorrem em uma taxa mínima de 10 USD. Um pequeno tamanho de comércio é qualquer comércio abaixo do limite de comissão que, para a maioria dos pares de moedas, é de 50 mil unidades da moeda base, porém as variações ocorrem. Detalhes completos podem ser encontrados aqui.

Opções de toque.

A oferta de opções FX Touch da Saxo oferece a possibilidade de comprar e vender opções One Touch e No Touch, dando aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional de duas maneiras diferentes.

O valor máximo de transmissão é de 25.000 unidades de moeda base, com um tamanho mínimo de bilhete de 100 unidades. Os valores nocionais acima do valor máximo de transmissão estão disponíveis em uma base R (RFQ). Ténis negociáveis ​​de 1 dia a 12 meses.

O preço de uma opção Touch é chamado de Premium e é expresso como uma porcentagem do pagamento potencial. Por exemplo, para um tamanho nocional de 1.000 e um preço de 10%, o Prêmio será de 100 unidades de moeda base e o Pagamento será de 1.000 unidades de moeda base. Para cargos longos você paga o prêmio e para posições curtas você recebe o prêmio.

Você está procurando um pagamento potencial de 1.000 euros se o EURUSD tocar 1.1500 em duas semanas. O prémio da opção One Touch é de 20%.

Você paga 200 euros (1.000 x 20%) para a opção.

Se o preço spot do EURUSD tocar em 1.1500 antes de expirar, você recebe o pagamento de 1.000 euros (lucro líquido de 800 euros).

Se não atingir o nível de trigger de 1.1500, sua perda no comércio é o prêmio inicial pago pela opção (200 euros).

No Saxo Bank, as opções FX Touch podem ser compradas ou vendidas.

Uma opção é classificada como um produto vermelho, pois é considerado um produto de investimento com alta complexidade e alto risco.

Você deve estar ciente de que, ao comprar Opções de Câmbio, sua perda potencial será o valor do prémio pago pela opção, mais quaisquer taxas ou custos de transação aplicáveis, se a opção não atingir seu preço de exercício no prazo de validade.

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As perdas podem exceder os depósitos em produtos de margem. Certifique-se de compreender os riscos.

Este site pode ser acessado no mundo inteiro, no entanto, a informação no site está relacionada ao Saxo Bank A / S e não é específica para qualquer entidade do Saxo Bank Group. Todos os clientes se envolverão diretamente com a Saxo Bank A / S e todos os contratos de clientes serão celebrados com Saxo Bank A / S e, portanto, governados pela Lei Dinamarquesa.

Opções de Câmbio e # 8211; O que são as opções FX?

Opções de FX (Opções de câmbio) - Soluções de moeda de negócios.

Opções de Câmbio (Opções de FX) & ndash; O que eles são?

Uma opção FX oferece o direito a, mas não a obrigação de comprar ou vender moeda a uma taxa especificada em uma data futura específica. Uma opção de baunilha combina 100% de proteção fornecida por um contrato de câmbio a prazo com a flexibilidade de se beneficiar para melhorias no mercado FX.

Isso funciona como um contrato de seguro. Em troca desse direito (sem a obrigação), o titular geralmente paga um custo conhecido como Premium para a opção FX.

As flutuações do mercado de câmbio podem ter um impacto duradouro no fluxo de caixa, seja a compra de uma propriedade, o pagamento de salários, a realização de um investimento ou a liquidação de faturas. Ao utilizar as Opções de FX, as empresas podem se proteger contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.

Esta característica das Opções FX os torna extremamente úteis para cobertura de risco FX quando a direção dos movimentos nas taxas de câmbio é incerta.

Opções FX também são ferramentas úteis que podem ser facilmente combinadas com contratos Spot e Forward para criar estratégias de cobertura personalizadas. As opções de FX podem ser usadas para criar soluções personalizadas e trabalhar para remover o custo inicial de um premium & ndash; Isso envolve certas advertências em torno da estrutura do produto da opção.

Terminologia básica para opções de FX.

Premium & ndash; O custo inicial da compra de uma opção de troca de moeda.

Strike Price & ndash; A greve (ou preço de exercício) é o preço ao qual o titular da opção tem o direito de comprar ou vender uma moeda.

Data de validade & ndash; O prazo de validade do comércio é a última data em que os direitos associados a uma opção podem ser exercidos.

Exercício & ndash; Ato da opção comprador notificando o vendedor que eles pretendem entregar no contrato de opção.

Data de entrega & ndash; A data em que a troca de moeda ocorrerá, se a opção for exercida.

Tipos de Contratos de Opções de Câmbio.

Dependendo da transação subjacente, as opções FX podem ser classificadas como:

Call Option & ndash; Isso dá ao titular o direito, mas não a obrigação de comprar uma moeda especificada a uma taxa pré-organizada até a data de validade.

Put Option & ndash; Isso dá ao titular o direito, mas não a obrigação de vender a moeda especificada a uma taxa pré-organizada até a data de validade.

As opções de FX também podem ser classificadas com base no tempo de exercício:

European Option & ndash; As opções europeias só podem ser exercidas no final do tenor acordado (no vencimento).

American Options & ndash; As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento durante a vigência do contrato.

Exemplo de um Contrato de troca de moeda da opção Vanilla.

Por exemplo, uma empresa baseada no Reino Unido importa materiais dos EUA e precisa pagar um fornecedor em US $ 500.000 em seis meses e rsquo; Tempo.

A taxa de adiantamento para seis meses é 1.3300 e procurando proteger 1.3250.

A empresa com sede no Reino Unido gostaria de beneficiar de uma taxa de câmbio favorável, tendo uma proteção de 100% contra movimentos de mercado adversos e está disposta a pagar um prêmio por isso.

Aqui estão os possíveis cenários:

Cenário 1: GBP / USD enfraquece, no vencimento a taxa de câmbio é 1.2500. Você tem direito a comprar seus $ 500,000 completos em 1.3250.

Cenário 2: GBP / USD reforça, no vencimento, a taxa de câmbio é 1.4575. Você deixa sua opção de moeda caducar e simplesmente compra US $ 500.000 na taxa de mercado de 1.4575, beneficiando assim da melhora de 10% na taxa de câmbio.

Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie em termos de movimentos monetários favoráveis.

Um prémio é pago.

Exemplo de um contrato a prazo participativo (não premium)

Um adiantamento participativo fornece uma taxa protegida garantida para 100% de sua exposição, permitindo que você se beneficie de movimentos favoráveis ​​em uma parcela predeterminada de sua exposição cambial.

Por exemplo, uma empresa baseada no Reino Unido importa materiais dos EUA e precisa pagar um fornecedor em US $ 500.000 em seis meses e rsquo; Tempo.

A taxa de adiantamento para seis meses é 1.3400.

A empresa com sede no Reino Unido gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso.

Eles estão preparados para aceitar uma pior taxa de 1.3200. Em seguida, calculamos que o nível de participação seja de 50%.

Aqui estão os possíveis cenários:

Cenário 1: GBP / USD enfraquece, no vencimento a taxa de câmbio é 1,2900. Você tem o direito de comprar seus $ 500,000 completos em 1.3200.

Cenário 2: o GBP / USD reforça, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1.4200. Você é obrigado a comprar US $ 250.000 em 1.3200. No entanto, os restantes US $ 250.000 podem ser adquiridos no mercado spot a 1.4200. Isso dará uma taxa efetiva de 1,3700.

Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parcela predeterminada de sua exposição total. Nenhum prémio pagável.

A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa de adiantamento.

Testemunhos.

Estudo de caso.

A empresa baseada em Gloucestershire é o maior fornecedor de eletroeletrônicos para agregados familiares. A Trade Finance Global e os seus parceiros em moeda estrangeira trabalharam com a empresa para criar uma estratégia FX de opções para mitigar riscos enquanto a empresa crescia, competindo com seu fornecedor FX anterior.

Opção de baunilha.

O que é uma "opção de baunilha"

Uma opção de baunilha é um instrumento financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente, uma garantia ou uma moeda a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de baunilha é uma opção de chamada normal ou opção que não possui recursos especiais ou incomuns. Pode ser para tamanhos e vencimentos padronizados, e negociados em uma troca, como o Chicago Board Options Exchange ou feitos sob medida e negociados no balcão.

BREAKING DOWN 'Opção de baunilha'

Chama e coloca.

Existem dois tipos de opções de baunilha: chamadas e colocações. O proprietário de uma chamada tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício; O proprietário de uma colocação tem o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento ao preço de exercício. O vendedor da opção às vezes é referido como seu escritor; A venda da opção cria a obrigação de comprar ou vender o instrumento se a opção for exercida pelo proprietário.

Toda opção tem um preço de exercício; isso pode ser considerado como seu alvo. Se o preço de exercício for melhor do que o preço no mercado no vencimento, a opção é considerada "no dinheiro" e pode ser exercida pelo seu proprietário. Uma opção de estilo europeu exige que a opção seja no dinheiro na data de validade; uma opção de estilo americano pode ser exercida se estiver no dinheiro em ou antes da data de validade.

O prémio é o preço pago para possuir a opção. O tamanho do prémio baseia-se em quão perto a greve é ​​para o preço de mercado a prazo atual para a data de validade, a volatilidade do mercado eo vencimento da opção. Maior volatilidade e uma maior maturidade aumentam o prémio.

Uma opção ganha valor intrínseco à medida que o preço do mercado se aproxima ou ultrapassa o preço de exercício. O proprietário da opção pode vendê-lo antes do vencimento pelo seu valor intrínseco.

Opções exóticas.

Existem muitos tipos de opções exóticas. As opções de barreira incluem um nível que, se alcançado no mercado antes do vencimento, faz com que a opção comece a existir ou deixe de existir. As opções digitais pagam ao proprietário se um determinado nível de preço for atingido. O pagamento de uma opção asiática depende do preço negociado médio do instrumento subjacente durante a vida da opção. As estruturas de opções combinam opções de baunilha e exóticas para criar resultados feitos sob medida.

Opções de FX.

Execução de opções sofisticadas para estruturas vanillas, exóticas e multi-pernas.

O Barclays oferece aos clientes uma transmissão contínua ao vivo - Opções e estratégias de FX vanilla em BARX FX. Ao lado da interface FX de transmissão e interface, o painel de opções FX exibe um preço bidirecional continuamente reparável, com um menu suspenso conveniente para Straddles, Strangles, Reversões de Risco e outras estratégias. Para facilitar tamanhos maiores, nós integramos integralmente a funcionalidade de RFQ nos painéis de preços existentes.

Execução de opções avançadas.

Com os preços exibidos em prémio e volatilidade e execução e afirmação de um clique, o BARX oferece mais controle e oportunidade para a execução das opções FX.

As moedas de mercado emergentes, como TRY, PLN, CZK, ZAR, HUF e SGD são suportadas. Moedas não entregáveis, como CNY, IDR, INR, KRW, MYR, TWD e BRL estão disponíveis para preços e execução. Grandes quantidades através de RFQ perfeitamente integrado As estratégias disponíveis incluem Straddle, Strangle, Reversão de Risco, Calendário, Call, Put e Custom Spread, opções de preços exóticos e execução suportada em preços de transmissão ao vivo - a gama de produtos inclui barreiras de janelas, Accruals de intervalo, KI / KO europeu e confirmação de negócios instantâneos Digitals através do Taxa de opções BARX Configuração de padrões para seus negócios, economize estruturas comuns e marcas de desempenho no mercado de opções e estruturas de baunilha e exóticas. Compartilhe ideias comerciais internamente e com o Barclays em tempo real Negociação de um clique para opções de baunilha, exóticas e multi-pernas usando transmissão ao vivo O STP de preços disponível para a gama completa de produtos e estruturas de opções comercializáveis ​​através do assistente BARX Solving fornece uma interface simples para resolver e estruturar func A disponibilidade também está disponível usando almofadas de rascunho e fórmulas de excel. A volatilidade FX comercialmente negociável é executada para todos os pares de moeda em fluxo contínuo.